O renomado especialista em arte política, Canakya, ou Kaugilla, derrubou em Pataliputra, a capital do país de Magadhi, o último rei da dinastia Nanda, e após seu assassinato, colocou seu discípulo Chandragupta Mauryu no trono. No entanto, o fiel ministro Nanda Rakshasa conseguiu escapar, concluir uma aliança com o poderoso governante da região montanhosa, Malayaketu e vários outros reis, e sitiar Pataliputra com um exército muito superior às forças de Chandragupta. Sob essas condições, Canakya começa a implementar um plano astuto, cujo objetivo não é apenas derrotar os inimigos, mas também atrair Rakshasa, conhecido por sua sabedoria e honestidade, ao seu lado.
Chanakya descobre que em Pataliputra, na casa do comerciante Candanadasa, a esposa e o filho de Rakshasa estão escondidos, e ordena a prisão de Chandanadasa. Ao mesmo tempo, o anel de Rakshasa cai em suas mãos, com o qual Canakya sela a letra forjada que ele compôs. Com esta carta, entre seus outros apoiadores, que supostamente foram perseguidos por ele e, portanto, fugiram para Rakshasa, ele envia seu servo Siddharthak para o campo inimigo. Ao mesmo tempo, Chanakya briga com Chandragupta, não cumprindo seus desejos e ordens, e Chandragupta o remove publicamente de seu posto, assumindo o domínio do reino.
Quando rumores disso chegam a Rakshasa, ele aconselha Malayaket e outros reis a atacarem imediatamente Chandragupta, que perdeu seu ministro-chefe. Mas aqui existem vários eventos previstos por Canakya. O monge implorador Jivasiddhi, enviado por ele como batedor, engana Malayaketa, alegando que seu pai Parvataka foi morto não por Canakya, mas por Rakshasa, e espalha em sua alma as primeiras sementes de desconfiança de seu conselheiro. E então Siddharthaka se entrega para guardar o guarda Malayaketu, e ele encontra uma carta em que Rakshasa oferece seus serviços a Chandragupta e promete a ajuda de cinco reis - aliados de Malayaketu, que supostamente entraram em acordo com ele. Convencido da autenticidade da carta, uma vez que é selada com um anel de sinete Rakshasa, Malayaketu decide que Rakshasa quer correr para Chandragupta, na esperança de tomar o lugar do desgraçado Canakya, expulsa-o do campo e ordena que os traidores sejam executados. Assustados com esta ordem, seus outros companheiros imediatamente deixam Malayaketa, e não é difícil para Chanakye derrotar as tropas inimigas deixadas por seus comandantes militares e capturar Malayaketa em cativeiro.
Tendo sofrido uma derrota, Rakshasa, no entanto, volta a Pataliputra para, mesmo ao custo de sua própria vida, salvar sua família e seu amigo Candanadas, condenados à morte. Tendo chegado ao local da execução, ele se entrega às mãos dos executores em vez de a Candanadasa. No entanto, Chanakya logo chega lá, interrompe a execução e revela a Raksasa todo o seu plano de vitória sobre os inimigos de Chandragupta, tão brilhantemente implementado por ele. Rakshasa admira a sabedoria e o discernimento de Canakya, enquanto Canakya admira a nobreza e lealdade de Rakshasa. Rakshasa pede a Canakyu que salve a vida de Malayaketa e devolva a ele as posses hereditárias. Chakanya concorda de bom grado e, por sua sugestão, Rakshasa vai ao serviço de Chandragupta. Agora que Canakya e Rakshasa estão unindo forças, o sucesso e a prosperidade do reino de Chandragupta e seus descendentes em Magadha são garantidos por um longo tempo.